تتعدد أنواع صناديق الاستثمار العقاري في مصر، كما تعتبر أحد الآليات الفعالة للاستثمار العقاري تحت إشراف الهيئة العامة للرقابة المالية، وتم تقييد الوثائق الخاصة بالصندوق في عام 2018، والتي تعتبر من أول الوثائق لصندوق استثمار عقاري تقيد في البورصة، ويهدف الصندوق الاستثماري إلى تقديم جو مناسب لراغبي الاستثمار سواء كانوا مؤسسات أو أفراد ممن يرغبون في الاستثمار العقاري، والذي تصل مدته إلى عشر سنوات قابلة للتجديد لمدد أخرى، وهذه المدة تناسب تطلعات جميع المستثمرين في تحقيق عائد مناسب.
يجب ألا تقل نسبة الأصول المنتجة لعوائد الصندوق عن 70ِ% من إجمالي أصول الصندوق، ويُقصَد بها جميع الأصول التي تحقق عائدًا دوريًا طول مدة الاحتفاظ بها، ولا يشترط بيع هذه الأصول حتى يتحقق الدخل، وتشمل الأصول المنتجة لعوائده ما يلي:
يمكن تقسيم أنواع الصناديق الاستثمارية العقارية إلى قطاعات فرعية حسب أعمالهم،كما هو الحال في أي قطاع من قطاعات سوق الأوراق المالية، ينقسم قطاع العقارات إلى القطاعات الفرعية التالية:
تشغل التجزئة المستقلة ومراكز التسوق حوالي 24% من استثمارات الصناديق الاستثمارية العقارية REITs، يعتبر هذا النوع من أنواع الصناديق أكبر استثمار من نوعه، ومن المحتمل أن تكون أي مؤسسة خاصة بالبيع بالتجزئة تابعة لصندوق الاستثمار العقاري REIT.
من المهم أن تأخذ في الاعتبار أن هذه الصناديق للبيع بالتجزئة تحقق أرباحًا عن طريق الإيجار الذي يتم جمعه من المستأجرين، كما قد يواجه بعض تجار التجزئة بعض المشكلات في التدفق النقدي نتيجة لضعف المبيعات وتخطي أو تأجيل الدفعات الشهرية، مما قد يعرض المستثمر للإفلاس.
سيتم توفير لصناديق الاستثمار بالتجزئة فرصة لشراء عقارات ذات جودة عالية بأسعار رخيصة في ظل الكساد الاقتصادي، وستستفيد من ذلك أفضل شركات الاستثمار العقاري، مع تحرك التسوق تدريجيًا عن النموذج الخاص بالمراكز التجارية وإلى السوق من خلال الإنترنت، فإن ملاك الاستثمار التجاري REIT استمروا في الابتكار للعمل على جذب ثقة المستأجرين الآخرين والمكاتب الذين لا يتجهون للبيع بالتجزئة.
تدير هذه الصناديق العقارية هياكل شقق الإيجار الخاصة للمنازل الجاهزة والعائلات قبل اتخاذ القرار في استثمار الأموال في هذا النوع من الصناديق العقارية، كما يجب على المستثمر الأخذ في الاعتبار عدة متغيرات، على سبيل المثال: الصناديق التي تتحمل تكاليف المنازل السيئة عادةً ما يكون لديها أكبر أسواق للشقق التجارية مقارنة ببقية الصناديق الأخرى، يضطر الكثير من الناس للاستئجار بسبب ارتفاع تكلفة منازل الأسرة في مدن مثل دبي ولوس أنجلوس ونيويورك، مما يؤدي إلى زيادة الإيجار الشهري الذي من الممكن أن يطالب به أصاب العقارات، نتيجة لذلك، تركز أكبر أنواع صناديق الاستثمار العقاري السكنية بشكل كبير على المدن الكبرى.
في بعض الأسواق يجب على المستثمرين البحث عن الوظائف والنمو السكاني، وعندما يكون هناك إقبال للسكان على مدينة ما، وذلك بسبب توافر الوظائف بها بسهولة ونمو الاقتصاد، ويعد ارتفاع الإيجارات وانخفاض معدل الشواغر علامة على تحسن الطلب.
مع ارتفاع نفقات الرعاية الصحية وارتفاع معدلات الشيخوخة، سيؤدي إلى أن تكون صناديق الاستثمار العقاري الخاصة بالرعاية الصحية قطاعًا فرعيًا جيدًا ويستحق المراقبة، كما تستثمر هذه الصناديق الخاصة بالرعاية الصحية في عقارات مساكن التقاعد ودور رعاية المسنين والعيادات والمستشفيات.
يؤثر نظام الرعاية الصحية بشكل مباشر على نجاح الاستثمار العقاري، ويعتمد الجزء الأكبر من هذه المؤسسات على التمويل الخاص والمدفوعات Medicare وMedicaid بالإضافة إلى رسوم الإشغال، إذا كان تمويل مجالات الرعاية الصحية أمر غير مفهوم سيكون الأمر كذلك بالنسبة لصناديق الخاصة بالاستثمار العقاري في الرعاية الصحية.
يقدم صندوق الاستثمار الخاص بمجال الرعاية الصحية العديد من الفوائد في مجموعة كبيرة من أنواع العقارات وكذلك قاعدة عملاء كبيرة.
يؤدي ارتفاع معدلات الشيخوخة إلى زيادة الطلب على خدمات الرعاية الصحية، يجب أن تبحث عن الشركات التي تتمتع بخبرة كبيرة في مجال الرعاية الصحية بالإضافة إلى تمويل منخفض التكلفة وميزانيات عمومية قوية والتنوع في نوع الممتلكات والعملاء.
تستخدم هذه الصناديق في الاستثمار في إطار مباني المكاتب التجارية، يتم الحصول على دخل ثابت من إيجار المستأجرين الذين عادة ما يقومون بالتأجير لفترة طويلة الأمد، هناك أربعة أمور يجب على الشخص المهتم بالاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية الخاصة بالمكاتب التجارية التركيز عليها وهي: حالة الاقتصاد ومعدل البطالة، معدلات الشواغر المتوفرة، المنطقة التي يتم استثمار صندوق الاستثمار العقاري اقتصاديًا بها، رأس المال لعمليات الاستحواذ الخاصة بهذه الصناديق.
يجب محاولة العثور على الصناديق الاستثمارية العقارية التي تستثمر في الكتل الاقتصادية، على سبيل المثال، من الأفضل أن ترى صندوق الاستثمار العقاري الذي يمتلك مجموعة من المباني المتوسطة في واشنطن العاصمة بدلًا من امتلاك مكتب تجاري في ديترويت.
تشكل الرهون العقارية حوالي 10% من أصول الرهن العقاري بدلًا من العقارات الفعلية.
تعتبر استثمارات فاني ماي وفريدي ماك العقارية هما أكثر الاستثمارات الاقتصادية شهرة، بالرغم من ذلك فهم ليسو دائمًا الأفضل، تعمل هذه الشركات التي يتم رعايتها من قبل الحكومة بشراء الرهون العقارية من السوق الثانوية.
يعتبر هذا النوع من الاستثمار العقاري ليس خاليًا من المخاطر لمجرد أنه يستثمر في الرهون العقارية بدلًا من الأسهم، ويؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض القيمة المالية لهذه الصناديق في مجال الرهن العقاري مما يؤثر على أسعار أسهمها.
تحصل هذه الصناديق على جزء كبير من من رأس مالها من الديون المضمونة وغير المضمونة، وفي حالة ارتفاع أسعار الفائدة سيكون التمويل في المستقبل أكثر تكلفة مما قد يقلل من قيمة القروض، مع احتمال ارتفاع أسعار الفائدة وفي بيئة ذات معدل فائدة منخفض يتم تدوال معظم الصناديق بخصم صافي على قيمة الأصول لكل سهم.
يشهد الاستثمار العقاري في مصر نموًا متسارعًا، كما يعتبر وجهة جذابة للمستثمرين الدوليين والمحليين على حد سواء، يتميز هذا القطاع بالعديد من المميزات التي تجعله الخيار الأول للمستثمرين.
تشهد مصر استقرار نسبي في سوقها العقاري مما يوفر بيئة استثمارية مستقرة وجيدة للمستثمرين، بالإضافة إلى اهتمام الحكومة المصرية بتطوير وتحفيز السوق العقاري عن طريق إجراءات تشريعية وسياسات داعمة لحماية حقوق المستثمرين.
تعتبر مصر من الدول ذات أسرع معدلات نمو سكاني في العالم مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الوحدات التجارية والسكانية، يؤدى هذا الطلب إلى جعل الاستثمار في العقارات فرصة جيدة للعائدات المالية على المدى البعيد.
تهدف الحكومة المصرية إلى تسهيل الإجراءات التسجيل بالإضافة إلى الحصول على التراخيص الخاصة بالاستثمار العقاري، مما يزيد من الإقبال على هذا الاستثمار في هذا القطاع ويسهل على المستثمرين الجدد عملية دخول الأسواق.
تعمل مصر على تحسين البنية التحتية حيث يساعد في جذب المستثمرين والسكان والعمل على زيادة قيمة العقارات، يتضمن ذلك تطوير المرافق العامة والطرق مثل الصرف الصحي والكهرباء والمياه مما يساعد في زيادة جاذبية هذه المناطق للاستثمار كما يحسن من مستوى المعيشة للسكان المحليين.
على الرغم من التحديات السياسية التي قد تواجهها مصر في بعض الأوقات، إلا أنها تتمتع بقدر من الاستقرار السياسي الذي يعمل على تعزيز الثقة في السوق العقاري.
توفر مصر صور عديدة من الاستثمار في العقارات سواء كان ذلك في الاستثمار السياحي أو السكنى أو التجاري.
من الممكن أن تشهد العقارات في مصر تقلبات شديدة في الأسعار نتيجة لعوامل سياسية واقتصادية مما يؤثر على قيمة الاستثمار، حيث يمكن أن تتأثر استثماراتك بصعوبات التحويلات المالية وتقلبات أسعار الصرف.
التغيرات المفاجئة في التشريعات العقارية أو السياسات الحكومية قد تؤثر بالسلب على الاستثمار، قد تؤدي هذه القوانين إلى تأخر في استلام الوحدات مما يؤدى إلى العديد من الخسائر.
بعض المناطق في مصر تعاني من ضعف في البنية التحتية مما قد يؤثر سلبًا على عمليات التطوير والبناء، مما يؤدي إلى زيادة التكاليف وقد تؤدي أيضا إلى التأخر في التسليم.
بداية العام الدراسي هي أفضل أوقات للاستثمار العقاري في مصر، ويرجع ذلك إلى استقرار وثبات الأسعار بشكل عام في هذا الوقت مقارنة بباقي الصيف.
يعتبر الاستثمار العقاري من أهم أنواع صناديق الاستثمار العقاري المربحة والناجحة في مصر بل وحول العالم أجمع نظرًا لأنه يحقق أرباح بشكل مستمر.
تعتبر العقارات التجارية والبيع والشراء ومشاريع الإصلاح والعقارات التجارية أكثر أنواع العقارات ربحًا.
يمكنك بناء سكن فردي أو مجمعات سكنية جديدة، إعادة بيع أو شراء الوحدات السكنية، شراء الوحدات السكنية الجديدة والقيام بتجديدها قبل إعادة بيعها.
تكثر أنواع صناديق الاستثمار العقاري، كما يعتبر الاستثمار العقاري أحد أكثر وأهم الاستثمار جاذبية لتنمية الثروات على المدى البعيد، ويتيح للمستثمرين فرصًا عديدة لتحقيق عائد مادي عن طريق الحصول على دخل مستقر من الإيجارات، وكذلك زيادة قيمة العقارات مع الوقت.
مقالات مقترح قرائتها ايضا
ارسل لنا
إذا كنت تبحث عن شريك استراتيجي يقدم لك الدعم اللازم لتحقيق أهدافك الاستثمارية، نحن هنا لمساعدتك، تواصل معنا اليوم لنبدأ رحلة نجاحك
تواصل معنا
