أدرك عدد كبير من المستثمرين أن الاستثمار في قطاع العقارات يُعد أمرً مربحًا بشكل كبير، ولكن يجب على أي مستثمر يريد الاستثمار في قطاع العقارات فهم كيفية حساب العائد على الاستثمار العقاري، ويقصد بذلك هو حساب العائد الذي سوف يتحقق من الاستثمار في العقارات، حيث يوفر ذلك رؤية واضحة حول مدى نجاح وربحية الاستثمار وقدرته على تحقيق العوائد المطلوبة منه، وبالتالي يساعدك على تقييم استثمارك واتخاذ القرارات المستنيرة فيه، وفي مقالنا هذا سوف نساعدك في التعرف على كيفية حساب ذلك العائد، وعلى الفرق بين العائد على الاستثمار والعائد على رأس المال، كذلك التعرف على كيفية حساب تكلفة الاستثمار، تابع معنا.
قبل أن نتعرف على كيفية حساب العائد على الاستثمار العقاري دعنا نتعرف أولًا على ما هو مفهوم العائد على الاستثمار العقاري، فهو يشير إلى العائد المالي الذي سوف يتم تحقيقه من الاستثمار في العقارات، ويتم حساب ذلك العائد بناءً على عدة عوامل مثل الإيجارات السنوية، والمصاريف الإضافية المتعلقة بالعقار، وارتفاع قيمة العقار مع مرور الوقت، ويعتبر حساب العائد على الاستثمار العقاري أمر في غاية الأهمية للمطورين والمستثمرين، فهو يعطي رؤية واضحة حول مدى ربحية الاستثمار العقاري وقدرة الاستثمار على تحقيق العائد المطلوب.
تتضمن عملية حساب العائد على الاستثمار العقاري بعض الخطوات الرئيسية التي يجب على المستثمرين مراعاتها، ويوجد بعض العوامل التي قد تؤثر على كيفية حساب العائد على الاستثمار العقاري، من أهم تلك العوامل ما يلي:
ويمكننا حساب العائد على الاستثمار العقاري بالاعتماد على طريقة الحساب ROI في تقدير تكلفة الاستثمار والعائدات بطريقة دقيقة بشكل كبير، وذلك من خلال استخدام المعادلات الآتية:
وROI تُعبر عن العائد النسبي على الاستثمار الذي تم تأسيسه، وهو يعتبر أحد المؤشرات الهامة التي يستخدمها رواد الأعمال والشركات بهدف تقييم وقياس فعالية الاستثمار، وقدرته على تحقيق العوائد المالية المتوقعة.
ويلزم على المستثمر في قطاع العقارات الاهتمام بكيفية حساب العائد على الاستثمار العقاري، نظرًا لأهميته البالغة في قياس الكفاءة المالية للاستثمار، كذلك بعض المزايا الأخرى مثل تقييم عمل العقاري، والمقارنة بين عوائد الاستثمارات المختلفة، وبالتالي اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة، كذلك رصد الأداء، حيث يُعد ROI مؤشر لقياس الأداء المالي للمشروع العقاري، كما يساعد أيضًا نظام العائد على اتخاذ القرارات المستقبلية وتوجيه الاستراتيجية الاستثمارية.
يوجد بعض الفروق والاختلافات بين العائد على الاستثمار والعائد على رأس المال، فالعائد على الاستثمار يشير إلى قياس مقدار الأرباح الناتجة عن العمليات الاستثمارية المختلفة أو مقارنة الاستثمارات المختلفة وقياس مقدار كفاءة كل منها، وبالتالي يتم تحديد العائد على الاستثمار من خلال حساب مقدار الأرباح التي تنتج عن الاستثمارات، الأمر الذي يسهل على المستثمرين اختيار نوع الاستثمار المثالي وطريقته وفقًا على مقدار العائد على الاستثمار، حيث كلما ارتفعت قيمة العوائد على الاستثمار زادت نسبة الأرباح الناتجة عنه، وبالتالي نجد أن حساب تكلفة الاستثمارات المختلفة يتوقف على حساب العائد على الاستثمارات، الأمر الذي يختلف تمامًا عند حساب العائد على رأس المال.
بينما يشير العائد على رأس المال إلى قياس مدى جودة الشركة على استخدام رأس المال الخاص بها لإنتاج الأرباح، وبالتالي قياس مقدار الأرباح لرأس المال بشكل عام، وبذلك يتضح الفرق بين العائد على الاستثمار، والعائد على رأس المال، حيث أن العائد على الاستثمار يكون أخص من العائد على رأس المال، حيث يقوم بقياس نسبة الأرباح الناتجة من الاستثمارات المختلفة، بينما العائد على رأس المال يقيس الأرباح الناتجة عن تشغيل رأس مال الشركة بشكل عام.
وبالتالي فإنه تتمثل استخدامات حساب العائد على الاستثمار فيما يلي:
بينما تتمثل استخدامات العائد على رأس المال فيما يلي:
إن حاسبة العائد على الاستثمار العقاري عبارة عن أداة مالية يستخدمها المستثمرين العقاريين من أجل تقييم الربحية المحتملة للاستثمار العقاري، وتلك الأداة تساعد المستثمرين على تقدير العوائد التي يمكن أن يتوقعوها من الاستثمارات العقارية الذين يقومون بها خلال فترة زمنية محددة، وبالتالي اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء العقارات أو بيعها أو الاحتفاظ بها من خلال تحليل الربحية المحتملة للاستثمار، وتحديد المقاييس المالية المختلفة، ويمكن تلخيص أسباب أهمية استخدام حاسبة الاستثمار العقاري في النقاط الآتية:
رسوم الاستثمار هي التكلفة الناتجة عن إدارة الاستثمارات، وهي تختلف على حسب نوع الاستثمار وطريقته، وإذا كنت ترغب بحساب تكلفة الاستثمار فإنه يجب أن تضع في اعتبارك بعض أنواع التكاليف، حيث تحمل الاستثمارات المختلفة أنواعًا مختلفة من التكاليف، وتتضمن التكاليف الاستثمارية بوجهة عام تكاليف الاستثمار إلى النفقات والرسوم المتعلقة بالاستثمارات والاحتفاظ بها وبيعها، وتختلف تلك التكاليف تبعًا لنوع الاستثمار، والمستشار الذي سوف تختاره، والمؤسسة المالية المحددة، حيث تتضمن تكاليف الاستثمار المشتركة على رسوم المعاملات، ورسوم الإدارة، والرسوم الاستشارية، ورسوم الحراسة.
فمثلًا تفرض كافة صناديق الاستثمار المشتركة نسبة المصروفات وهي مقياس لتكلفة إدارة الصندوق معبرًا عنه بنسبة مئوية، وتلك الرسوم تعتمد على إجمالي الأصول المستثمرة داخل الصندوق ويتم حساب تلك الرسوم كل عام، وعادة ما يتم دفع تلك الرسوم من أصول الصندوق، لذا لن يتم أخذها منك، ولكن سوف تخصم من عائداتك، ومن أهم ما يجب أن تضعه في اعتبارك عند الاستثمار في الصناديق الاستثمارية هي رسوم الإدارة، حيث تذهب حصة كبيرة من أموالك إلى فريق الإدارة بدلًا منك، كذلك تكاليف التسويق أو التوزيع، والرسوم السنوية ورسوم الوصاية، أيضًا العمولات والأحمال، بينما في الاستثمار في الأسهم والخيارات فإن تكاليف الاستثمار هنا تفرض عليك من شركات الوساطة، حيث يكون لهم عمولة تداول محددة، وتتضمن ذلك تكاليف توجيه الصفقة وتسويتها وتنفيذها، بينما الاستثمار في السندات تكون تكلفة الاستثمار فيها عبارة عن الفرق بين سعر السند في السوق والسعر الذي سوف يتم بيعه لك به، بما في ذلك رسوم المعاملات.
وتلعب تكاليف الاستثمار دورًا هامًا في عالم الاستثمار، وذلك لأنها تؤثر بشكل مباشر على العائدات المالية التي يمكن للمستثمر أن يتوقعها، وبالتالي فهي ضرورية لاتخاذ قرارات مستنيرة حول مكان تخصيص أموالك، وبالتالي فإن كيفية حساب العائد على الاستثمار العقاري يُعد أمرًا في غاية الأهمية.
يختلف العائد السنوي عن عائد الاستثمار، فالعائد السنوي هو عائد العام الواحد، بينما عائد فترة الاستثمار فهو يقصد به عائد الاستثمار الإجمالي، ويمكن توضيح ذلك أن العائد السنوي إذا كان 10%، وفترة الاستثمار عامين، فإن عائد الاستثمار يكون 20%.
العائد على الاستثمار (ROI) أو العائد على التكاليف فهو عبارة عن نسبة صافي الدخل والنفقات، كمقياس للأداء، وهو يقيم ما إذا كان الاستثمار فعالًا ومربحًا أم لا، كما يُعد حساب العائد على الاستثمار مقياسًا لمقارنة فعالية الاستثمارات أو الحملات المنفصلة، وبالتالي فإن حساب العائد على الاستثمار أمرًا ذو أهمية كبيرة نظرًا لأنه يحدد مدى ربحية الاستثمار، كذلك لأنه يساعد في تحديد مجالات العمل التي تتطلب إلى تحسين ونوع النفقات التي تحقق أكبر قدر ممكن من الأرباح، ويتم حساب العائد على الاستثمار باستخدام الصيغة الآتية وهي:
العائد على الاستثمار ROI = الأرباح المكتسبة / تكلفة الاستثمار
في الختام فإننا قد تناولنا كافة الاستفسارات والتساؤلات حول كيفية حساب العائد على الاستثمار العقاري، وقد تبين لنا أنه يوجد العديد من المستثمرين الذين يتجهون إلى الاستثمار في قطاع العقارات نظرًا لعوائده المالية الربحية، ولكن يجب قبل البدء في الاستثمار العقاري فهم العوامل التي قد تؤثر على العائد من الاستثمار العقاري، كذلك استشارة بعض الخبراء والاستشاريين الاستثمارين، ويمكن التواصل معنا من خلال مكتب INVEST IN EGYPT، حيث يضم مكتبنا نخبة من كبار الاستشاريين القانونيين والاستثماريين، فهو مكتب من المكاتب الرائدة على مستوى الوطن العربي.
مقالات مقترح قرائتها ايضا
ارسل لنا
إذا كنت تبحث عن شريك استراتيجي يقدم لك الدعم اللازم لتحقيق أهدافك الاستثمارية، نحن هنا لمساعدتك، تواصل معنا اليوم لنبدأ رحلة نجاحك
تواصل معنا
