الصناديق العقارية هي أحد أهم أدوات الاستثمار الجديدة التي تم إتاحتها في السوق المصري خلال السنوات الأخيرة، وذلك بهدف جذب العديد من الاستثمارات في القطاع العقاري من خلال جمع رؤوس الأموال من المستثمرين وإعادة استثمارها في مختلف المشاريع العقارية مثل المشاريع السكنية، والمراكز التجارية، والمستشفيات، والفنادق، والمكاتب التجارية وغيرها، وتخضع تلك الصناديق في مصر إلى الإشراف والرقابة من قبل الهيئة العامة للرقابة المالية، حيث يتم وضع بعض المعايير والشروط للاستثمار في المشروعات العقارية، بغرض حماية حقوق المستثمرين وتحقيق أفضل عوائد مالية لهم، وفي مقالنا هذا سوف نساعدك في التعرف على أفضل الصناديق العقارية في مصر كذلك أهم أنواع تلك الصناديق.
تُعرف صناديق الاستثمار العقاري على أنها شركات استثمارية تقوم بتجميع الأموال من المستثمرين عن طريق بيع الأسهم أو إصدار السندات، وذلك من أجل شراء أو تأجير الأصول العقارية مثل المباني السكنية، والمكاتب، ومراكز التسويق، والمستودعات، وغيرها من الأصول الأخرى، وتتناول تلك الصناديق عن المستثمر أي تعاملات إدارية، ويمكنك شراء أو بيع أسهم صناديق الاستثمار العقاري من خلال شركات الوساطة المالية، الأمر الذي يجعل تلك الصناديق أكثر سيولة ومرونة، ويوجد بعض الأنواع لتلك الصناديق العقارية سوف نتناولها فيما يلي:
تشمل تلك الصناديق مراكز التجزئة والمراكز التجارية، ويمثل ذلك النوع من الصناديق حوالي 24% من صناديق الاستثمار العقاري، وتعتمد تلك الصناديق على تحقيق الأرباح من إيجار العقارات، لذا فإنه قبل الاستثمار في تلك الصناديق يجب التأكد من وضع مال المستأجرين، كذلك التوجهات المستقبلية للسوق.
في ذلك النوع من الصناديق يتم الاستثمار في المكاتب التجارية، ويتم الحصول على الأرباح من خلال دخل الإيجار، وعادة ما يوقعون المستأجرين لذلك النوع من العقارات عقود إيجار طويلة الأجل، ويجب عليك قبل الاستثمار في الصناديق العقارية الخاصة بالمكاتب التجارية معرفة حالة الاقتصاد، وحال المنطقة التي يستثمر فيها الصندوق اقتصاديًا، كذلك يجب معرفة حجم رأس المال الذي يمتلكه الصندوق لعمليات الاستحواذ.
في تلك الصناديق يتم إدارة المنازل الجاهزة، وشقق الإيجار الخاصة، وقبل الاستثمار في ذلك النوع من صناديق الاستثمار العقاري فإنه يجب عليك أولًا البحث عن النمو السكاني والوظائف الشاغرة، حيث تركز صناديق الاستثمار العقاري السكنية على المدن الكبرى.
وغيرها من الصناديق العقارية الأخرى مثل صناديق الاستثمار العقاري الخاصة بالرعاية الصحية، وصناديق الرهن العقاري، حيث يوجد العديد من أنواع العقارات التي يمكن الاستثمار فيها.
يوجد العديد من صناديق الاستثمار العقاري في مصر التي تقدم العديد من الخيارات الاستثمارية الممتازة التي تساهم في تقليل فرص المخاطر الاستثمارية في ظل تقلبات السوق، وتتميز صناديق الاستثمار العقاري بعوائدها المالية المجزية، كذلك نموها السريع من حيث عوائد الأسهم والإيرادات، وفيما يلي سوف نقدم لك أفضل الصناديق العقارية في مصر:
يُعد أول صندوق استثمار عقاري في الدولة المصرية، ويكون تحت إشراف الهيئة العامة للرقابة المالية، وأهم ما يميز ذلك الصندوق هو حجمه حيث يبلغ إجمالي الأصول به 2.5 مليار جنيه مصري، يتم تقسيمها على 250 مليون وثيقة، قيمة الوثيقة 10 جنيه مصري، ويهدف صندوق المصريين للاستثمار العقاري إلى توفير العديد من الفرص الاستثمارية للأفراد والمؤسسات والشخصيات الإعتبارية الراغبين في الاستثمار في القطاع العقاري، ويهدف ذلك الصندوق إلى زيادة حجم أصوله المالية إلى 10 مليار جنيه مصري، وبالتالي فإن ذلك الصندوق يُعد من أهم الصناديق العقارية في مصر.
يقوم ذلك الصندوق بعقد الكثير من الشراكات الاستثمارية في مختلف المجالات المتنوعة مثل المرافق والبنية الأساسية، والصناعات الدوائية، والاستثمار العقاري، والتحول الرقمي، وتطوير الآثار، والخدمات الصحية، وغيرها من القطاعات الأخرى، ويهتم ذلك الصندوق بالاستثمار العقاري اهتمامًا فريدًا، كما يعمل ذلك الصندوق تطوير الأصول والموارد غير المستغلة وذلك بالتعاون مع القطاع الخاص من أجل تحقيق التنمية المستدامة.
هو من أهم الصناديق العقارية المتداولة في البورصة المصرية، وهو صندوق يقوم بالاستثمار في الأسهم المرتبطة بالقطاع العقاري، ويهدف ذلك الصندوق إلى تحقيق عوائد مالية مُجزية للمستثمرين، من خلال تنوع المحفظة الاستثمارية بشكل جيد، ويتم تمويل تلك الصناديق من خلال جمع أموال المستثمرين واستثمارها في القطاع العقاري من خلال الاستثمار في الأسهم المتعلقة بذلك القطاع في مصر.
تُعد الصناديق العقارية المغلقة صناديق استثمارية متاحة لجميع المستثمرين، يتم تداول وحداتها في الأسواق المالية، وتهدف تلك الصناديق إلى تسهيل الاستثمار في المجالات والقطاعات المختلفة، ويستهدف ذلك النوع من الصناديق مجموعة من الأصول المتنوعة مثل الصناديق الخاصة، والأسهم المدرجة، والصكوك، وصناديق الدخل، والطروحات الأولية، وغيرها من الأصول الأخرى، وذلك يتيح للمستثمرين فرصة تنويع استثماراتهم على على مستوى الأصول.
وتتميز الصناديق المغلقة ببعص المميزات والتي سوف نتناولها فيما يلي:
وفي جمهورية مصر العربية يتم تأسيس صناديق الاستثمار العقاري كصناديق استثمارية مغلق، ولكي يتم الاعتراف بتلك الصناديق فإنه يجب استيفاء بعض الشروط المعينة مثل:
الصناديق العقارية المدرة للدخل هي عبارة عن صناديق تمتلك مجموعة من العقارات المدرة للدخل، وأصول عقارية، يتم تداول وحداتها في سوق المال، وتهدف تلك الصناديق إلى تسهيل الاستثمار في قطاع العقارات الجاهزة للاستخدام والتأجير لكي تدر دخلًا دوريًا، ويشترك في رأس مال تلك الصناديق مجموعة من المستثمرين، مما يسمح للمستثمر الفرد بالحصول على حصة من الدخل الناتج عن ملكية العقار، وذلك دون الحاجة إلى شراء أو تمويل مجموعة من الأصول أو الممتلكات.
ويعتمد دخل الصناديق بشكل أساسي على الإيجار، حيث يتم توزيع الأرباح على حاملي وحدات الصندوق على أساس ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي، وذلك تبعًا للمحفظة العقارية، ويلزم على ذلك النوع من الصناديق توزيع 90% من الأرباح التشغيلية على حاملي الوحدات.
وتتميز تلك الصناديق ببعض المميزات سوف نتناولها فيما يلي:
يُعد بنك مصر واحدًا من أهم البنوك التجارية في مصر، وبنك مصر له العديد من المساهمات في القطاع العقاري، حيث على مستوى التمويل العقاري فهو يحتل المركز الأول بين البنوك المصرية، حيث وصل إجمالي محفظة التمويل العقاري لبنك مصر ما يزيد عن 21 مليار جنيه مصري، وتعتبر تلك أكبر محفظة للتمويل العقاري في سوق التمويل العقاري.
وأطلق بنك مصر أول صندوق استثمار عقاري له بالشراكة مع كل من شركة مصر القابضة للتأمين، وشركة أليانز للتأمين، وبنك القاهرة، يستهدف ذلك الصندوق إلى شراء وحدات تجارية متنوعة، كما يخطط بنك مصر إلى تأسيس صندوق استثمار عقاري جديد باستثمارات تصل قيمتها نحو 500 مليون جنيه مصري، ويسعى بنك مصر إلى زيادة حجم صندوقه العقاري إلى ما يقرب لمليار جنيه مصري.
قام بنك مصر بإطلاق صندوق استثمار مصر العقاري 1، وذلك بالاشتراك مع كل منهم شركة أليانز للتأمين، وبنك القاهرة، وشركة مصر القابضة للتأمين، ويستهدف ذلك الصندوق الأصول التجارية ذات العائد الدوري، مما يتيح للمستثمرين الراغبين في الاستثمار العقاري فرصًا مثاليًا للاستثمار وتحقيق عوائد مالية مُجزية، وتوزيع المخاطر على عدة عقارات مملوكة من قبل الصندوق.
ويتم إدارة أصول ذلك الصندوق من قبل شركة مصر لإدارة الصناديق الاستثمارية، ووافقت الهيئة العامة للرقابة المالية على تأسيس صندوق استثمار مصر العقاري برأس مال 500 مليون جنيه مصري، وتم الاكتتاب في الإصدار الأول لذلك الصندوق بقيمة 360 مليون جنيه مصري، وذلك من خلال بعض المؤسسات المالية المحلية والأجنبية، وتم توزيع المساهمات بين بنك القاهرة وبنك مصر وشركة مصر القابضة للتأمين بواقع 100 مليون جنيه مصري لكل منهم، وشركة أليانز للتأمين قيمة 60 مليون جنيه مصري.
تعمل الصناديق العقارية من خلال جمع الأموال من مجموعة من المستثمرين، وذلك لاستثمارها في المشاريع العقارية المختلفة، والتي تختلف على حسب نوع العقار، ويتم توزيع أكثر من 90% من دخل الصندوق على حاملي وحدات الصندوق، وتتميز تلك الصناديق بعوائدها المالية المرتفعة، كذلك سيولتها العالية، وتنويع محفظتها الاستثمارية الأمر الذي يقلل من فرص المخاطر الاستثمارية.
صناديق الاستثمار العقاري هي عبارة صناديق يتم فيها جمع مجموعة من الأموال واستثمارها في العديد من المشاريع العقارية المختلفة مثل المكاتب التجارية، والمشروعات السكنية، والمراكز التجارية وغيرها من أنواع العقارات الأخرى، ويتم توزيع الأرباح الناتجة عن تلك الصناديق على المستثمرين تبعًا للنسبة التي يتم تحديدها من قبل مدير الصندوق مع المستثمرين، ولصناديق الاستثمار العقاري بعض الأنواع المختلفة مثل:
بالرغم من المزايا العديد التي تتمتع بها تلك الصناديق إلا أنه يوجد بعض العيوب التي قد تشوبها مثل أي شئ، ومن تلك العيوب الالتزام الضريبي، حيث تخضع أرباح الأسهم إلى الضريبة، أيضًا تكاليف إدارة تلك الصناديق حيث يلزم إدارة صناديق الاستثمار العقاري من قبل أشخاص يتمتعون بإدارة محترفة، ولكن تلك العيوب لا تكن شئ مقابل العوائد المالية التي تنتج عن تلك الصناديق، حيث ينتج عن تلك الصناديق عوائد مالية مُجزية بشكل كبير.
في الختام، فإننا قد تناولنا كافة التساؤلات والاستفسارات حول الصناديق العقارية، وقد تبين لنا أن الصناديق الاستثمارية العقارية تُعد أحد أهم طرق الاستثمار في وقتنا الحالي، وذلك نظرًا للعوائد المالية المربحة التي تنتج عنها، كذلك إمكانياتها لتنويع المحفظة الاستثمارية الأمر الذي ينتج عنه قلة فرص المخاطر الاستثمارية، لذا فإن الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري في مصر تُعد فرصة في غاية الأهمية.
مقالات مقترح قرائتها ايضا
ارسل لنا
إذا كنت تبحث عن شريك استراتيجي يقدم لك الدعم اللازم لتحقيق أهدافك الاستثمارية، نحن هنا لمساعدتك، تواصل معنا اليوم لنبدأ رحلة نجاحك
تواصل معنا
