في مجال الاستثمار والأعمال، تُعد المعايير المالية وسائل حيوية لتقدير الأداء واتخاذ الإجراءات الاستراتيجية، وأبرز هذه المعايير معدل وأنواع العائد على الاستثمار، الذي يُعتبران أهم الإجراءات التي تستخدمها الشركات والمستثمرون لتحديد مدى فاعلية الاستثمارات، إذ يُظهر معدل العائد على الاستثمارات علاقة التكاليف والأرباح التي تتحقق، مما يُساهم في توضيح مدى جدوى الاستثمار، هناك معايير أخرى مع معدل العائد على الاستثمار لا تقل أهمية، كمعدل الاستثمار على رأس المال.
وبشكل عام تقدم جميع المعايير اتجاه مختلف على الإجراءات المالية للمشاريع والمؤشرات، وتساهم في اتخاذ الإجراءات المناسبة لتخصيص الموارد وتحديد فرص الاستثمار.
هو مصطلح يُطلق على النسبة التي تُحسب بين التكاليف وصافي الأرباح ، حيث يُساعد العائد على الاستثمار في قياس الأداء، ويقيم مدى ربحية وكفاءة الاستثمار، ويكون مقياسًا مبدئيًا ملائمًا لتحديد كفاءة الاستثمارات الفردية والحملات المختلفة.
حساب نسب العائد يتم من خلال تقسيم صافي الأرباح بعد حساب الضريبة على شامل تكلفة الاستثمار وبعد ذلك يتم ضرب الفائض ×100.
تختلف أنواع العائد على الاستثمار، وتتعدد وتنقسم وفقًا للأموال التي نستطيع الحصول عليها من الاستثمارات، هي:
الفوائد التي تعود من خلال الاستثمارات (السندات - حساب التوفير) وتتم مقابل نسبة فائدة، وما يميزه قدرة المستثمر على تحديد الأموال التي سيجنيها من الاستثمار.
هي الأرباح الناتجة عن الأسهم وارتفاع قيمتها، وتتيح للمستثمرين امتلاك حصة من الأرباح العائدة على الشركة، يرتكز هذا النوع على الجودة العامة للشركة ونوع أسهمها.
تُنتَج من بيع استثمارات أو رأس مال المستثمر (السندات - والصناديق المشتركة - الأسهم) مقابل مبلغ مالي أكبر مما دفعه عند شرائها، والأرباح التي يكتسبها بعد إزالة النفقات والتكاليف المفروضة عليه، دخل الاستثمار من خلال أرباح وفوائد خلال السنة.
يعتبر أكثر الأنواع انتشارًا، يتم تحديده كنسبة مئوية من الاستثمارات الأصلية.
عائد يحصل عليه المستثمر عند شراء سندات، ويتكون العائد من فوائد يجب دفعها بشكل ثابت خلال مدة السند.
يُنتج عن استثمار عقاري، ويكون من الإيجارات الناتجة من العقار وارتفاع قيمتها على مدار السنين.
تختلف الفروق والمعايير وأنواع العائد على الاستثمار والعائد على رأس المال، ويتداخل المفهومان على العديد من الأفراد.
تحديد قيمة الأرباح الناتجة عن عمليات استثمارية متعددة أو مقارنة الاستثمارات وتحديد كفاءتها، ويتحدد مقدار العائد عند حساب الأرباح.
يُحسب العائد على الاستثمار من خلال طرح قيمة الاستثمار الحالية من التكلفة العامة للاستثمار وقسمتها على تكلفة الاستثمار.
تحديد جودة استخدام رأس مال الشركة لإنتاج أرباح، وتحديد نسبة الأرباح لرأس المال العام، ويُحسب عائد رأس المال بقسمة إجمالي الدخل على مجمل الأصول المالية بعد طرح المتطلبات المالية.
تعتبر من أكثر طرق الاستثمار شيوعًا لحساب عائد الاستثمارات العقارية، حيث تضم حساب إجمالي عائد الإيرادات بشكل عام للعقار، ومن ضمنها الوحدات المُؤجرة، العقارات المُباعة، أو حدوث ارتفاع في نسب الإيجارات، وبعد ذلك تُقسم على إجمالي تكلفة الاستثمار.
إحدى طرق حساب العوائد سنويًا، وتضم صافي الإيرادات المالية السنوية وأرباح العقارات، وبعدها يتم نقص المصروفات المتعلقة به.
تُعد معيارًا هامًا لتحديد أداء الاستثمارات العقارية يُقاس بقسمة إجمالي العائد المُتوقع على التكلفة الأصلية للاستثمار وضرب نتائجها ×100 للوصول للنسبة المئوية .
تحليل المال الخاص بالعقار وفقًا للمعدلات الداخلية للعائد والقيمة الصافية في الوقت الحالي، يساعد في تقدير جدوى الاستثمارات العقارية، وتقرير ما إذا كان سنُكمل في الاستثمار من عدمه.
تقدير متوسط العائد على فترات محددة، ويحدث عن طريق تقسيم النسبة المئوية لصافي العائد على الأساس السنوي، ونضرب النسبة في السنوات المستغرقة للوصول لمتوسط العائد طول فترة الاستثمار.
يتم حساب العائد على الاستثمارات العقارية لتقدير جدوى الاستثمار عن طريق تفسير العوائد المحتملة والمخاطر، ويضم تقييم النفقات المتوقعة يجب أن تضع في عين الاعتبار عند العمل بهذه الطريقة المعايير مثل التضخم، التغيرات، العوامل المتعددة في الأسواق العقارية.
يجب بعد حساب عائد الاستثمار العقاري التساؤل حول أهمية هذا الحساب، فهي عملية لها مزايا كثرة، منها:
معدلات العوائد المتوقعة تُحسب عن طريق المعدل الموزون للنواتج المحتملة هو مجموع حاصل ضرب النواتج في احتمالها، حيثما كان التوزيع أكثر ضعفًا أو ارتفاعًا كلما ارتفع الترجيح للناتج الفعلي قريب من المتوقع وضعف المخاطر الممكنة للأسهم.
يُقاس العائد الاجتماعي بقدر الناتج الاجتماعي والبيئي عن الاستثمارات، بينما يُقاس العائد المالي على استثمار الأرباح أو أرباح الاستثمارات.
في النهاية، تم توضيح نظام عمل العائد على الاستثمار، والطرق المتبعة لحساب العائد، أنواع العائد على الاستثمار، ويستند على النشاط التجارى ومدى تأثر بالجهد الإعلامي، وتعدد طرق حساب العائد الاستثماري.
مقالات مقترح قرائتها ايضا
ارسل لنا
إذا كنت تبحث عن شريك استراتيجي يقدم لك الدعم اللازم لتحقيق أهدافك الاستثمارية، نحن هنا لمساعدتك، تواصل معنا اليوم لنبدأ رحلة نجاحك
تواصل معنا
